Derivado financiero tipo forward en el mercado de divisas aplicado a empresa naviera

Abstract

Actualmente la economía ha sufrido muchos cambios, producto de las distintas crisis económicas que han ocurrido, las más recordadas, son la de los años 30, (gran depresión), la de la segunda guerra mundial, guerra de Vietnam (Bretton Woods), crisis petrolera (Yom Kippur), y las más actuales como subprime y la de la Eurozona. Éstas últimas han provocado grandes daños económicos, quiebras de bancos (Lehman Brothers), compañias manufactureras, etc. Por este motivo es que han proliferado instrumentos de resguardos financieros para evitar que las empresas tengan pérdidas en sus transacciones y poder realizar exploraciones en nuevos mercados. Actualmente en Chile se utilizan cuatro derivados financieros: Forward, Futuros, Swap y Opciones, pero éstos no son conocidos y menos utilizados por la mayoría de las empresas. La presente tesis toma esta condición de desconocimiento para explicar en forma clara cómo se adquiere un derivado financiero, abordando en forma íntegra el Forward de tipo de cambio, quienes son los entes emisores, los cálculos propios, más los cálculos de los entes tomadores (Empresas). además la utilización de una matriz propia, para calcular el precio de una divisa que permitirá generar opciones de tomar o no un derivado financiero o hacerlo mucho más eficiente.